72年养老政策演变全梳理，从“企业社会养老”到“养老靠投资”

2019年11月下旬，中共中央、国务院正式印发《国家积极应对人口老龄化中长期规划》，将应对老龄化上升为国家战略；

养老成为了本次两会的“热词”；

“十四五”规划中涉及养老的关键词，达到41个

一度，“个人养老金制度来了”还上了微博热搜，显示养老金制度变革已经箭在弦上，而这势必影响到商业养老险、年金险等长期储蓄性产品的发展。

银保监会也视养老问题为最重要的工作之一。今年3月，银保监会主席郭树清介绍了银行业、保险业推进高质量发展的情况时强调，应对人口老龄化其中一项就是要发展“第三支柱”养老保险。2020年1月，银保监会等13部委联合发布的《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》，力争到2025年，健康险市场规模超过2万亿元；为参保人积累6万亿元养老保险责任准备金。无论是养老金替代还是健康保障服务，均是目前政策主要的发力点。

4月20日举行的博鳌亚洲论坛2021年年会“迎接老龄化社会-养老金改革”分论坛上，银保监会副主席肖远企也再度就“三支柱”“养老金改革”发声，他指出，“怎么把不具备养老特征的大量的个人资金的风险转化为长期的有养老属性的、有相对安全保障又有一定收益的第三支柱的养老产品，这是我们目前需要做的。”

对于保险业而言，养老问题带来挑战的同时，也带来大量机会。从狭义角度看，据中国社科院的《中国养老产业发展白皮书》，预计到2030年我国养老产业市场可达13万亿元。具体到人身险领域，根据相关机构的测算，个人养老险能够为行业带来千亿规模的保费收入，保险公司大有可为。

但面对新的个人养老金制度发展形势，保险公司应该如何把握趋势？不妨先从梳理国内养老保险制度的发展历程开始：

探寻养老保险政策逻辑：三个群体，四大阶段，宏观经济、社会人口状况成关键因素

国内基本养老保险的政策演进基本可以概括为“三个群体，四个阶段”。我国过去长期的经济社会发展中，形成了城乡二元体制，因此天然地存在农村和城市两个养老群体，而在城市中，又分为机关事业单位群体和城镇职工群体。

随着我国改革开放进程的不断加快，养老保险大致能够分为4个阶段，即1949-1978计划经济时期、1978-1992探索阶段、1992-2015双轨制阶段、2015至今并轨阶段。